政策真空造就肥沃土壤

　　和针对传统金融机构的条条框框相比，互联网金融所处的环境可谓“一马平川”。尽管去年百度某理财产品因为违规宣传收益率被叫停，但这只是“隔靴搔痒”;相反，政府方面明里暗里处处为互联网金融开“绿灯”。

　　“比方说，目前腾讯还没有从事基金业务的资质，不能独立提供金融服务，只能和传统金融机构合作开展。但是从近年的情况来看，中国严格的金融准入体制随着互联网金融的发展，也在与时俱进发生着变化。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊指出，时至今日，腾讯在去年申请民营银行一事，也为今日的发展埋下伏笔。一旦民营银行获批，腾讯在金融领域的资源将进一步强化，未来或许可以放手开展移动金融业务。

　　同时，阿里巴巴也通过成立小贷公司、控股天弘基金、推动信用支付和保险理财平台等方式，快速延伸着自己的金融链条。易观国际分析师张萌认为：“阿里巴巴的支付宝和余额宝，已经拥有了传统银行的支付和理财等功能，尽管目前体量似乎还不大，对传统金融没有造成实质性的冲击。但是以这样迅猛的发展速度，如果在新一年里继续培养用户习惯，不断扩大规模、提升服务，在未来两三年中将对传统金融带来极大威胁。身为‘影子银行’，也有‘篡权谋位’，让传统金融机构边缘化的可能。”

　　打破传统金融的垄断

　　对于管制森严、改革滞后的中国金融而言，互联网金融的出现还有另一个层面的意义——通过互联网金融这种“门口的野蛮人”的介入，打破中国金融的垄断。

　　尽管改革开放已有30多年，但中国金融业的改革远远落后于经济现实，使得“金融”在中国成为一种“高贵”的资源。资金大量沉淀在体制内，包括央行、政策性银行和各大央企及国有金融机构，其内部的考核与风控机制决定了其资金的低效。金融垄断一方面导致垄断暴利，另一方面削弱了中国金融业的竞争力。

　　互联网金融观察者、网贷之家CEO徐红伟对笔者表示，对于许多平民百姓而言，金融、理财是一个“疏远”的词汇，感觉上像是那些“高富帅”自娱自乐、牟取利益的名词，而普通百姓只是陪着“打酱油”，被动地接受各种游戏法则。而互联网金融则给出了一个全民理财的方向。“无论阿里巴巴、腾讯的模式是否会成功，但已经在传统金融壁垒中破出一个缺口，传统金融的闭塞时代回不去了，传统金融机构也必须用互联网思维快速改变自己，否则就会沦为这个时代濒临灭绝的恐龙。”徐红伟说。

　　事实上，在互联网企业快速杀入金融业之后，中国的银行也加快了自身改革的步伐。民生银行、招商银行等都向着互联网金融推出了自己的产品和举措，并且将互联网金融视为未来发展的大战略。无论是招商银行的马蔚华，还是平安的马明哲都认为，传统银行最大的敌人不是其他银行，而是阿里巴巴、腾讯等网络企业。“二马”所言，看到了未来金融业的最终归宿，在移动互联网等第三次科技革命的浪潮中，完成从传统金融到互联网金融的嬗变。

　　某大型银行金融市场部研究员张先生认为，传统银行除了要学习互联网企业的业务结构和营销模式外，更重要的是学习怎么提升用户体验。“支付宝、微信支付的功能不断增加、‘送红包’等关键节点的营销活动总是深入人心、操作流程不断进行优化，他们不断改善客户服务是一种自发的、积极的市场行为，在潜移默化中提升了用户的感知度和满意度。”

　　改变正在进行 未来路还很长

　　70多岁的王阿婆是个普普通通的上海市民，每个月发退休金时，她都会准时揣上存折，到银行领个号排个队，在柜台取钱。等到钱攒得差不多时，再一并存个定期。当她听说钱可以存在网上且利息远高于银行利率，吃惊地张大了嘴巴：“万一这‘网’没有了，那可怎么办?岂不是把钱白白送给对方?”

　　在互联网金融兴起之前，这种说法反映了许多人的心态。我们的金融理财，正从“有形”走向“无形”。传统的银行存款、基金产品尽管也表现为一个个数字，但至少有一张看得见摸得着的存折或协议文本——而在互联网上，一切将变成一张电子证明，甚至连证明也没有。

　　这正是发展迅速的互联网金融所要面对的第一个问题：安全性。去年，余额宝曾发生多起资金被盗事件;今年，在“微信红包”活动的带动下，不少网友将账号、密码和绑定的手机信息上传到了陌生的服务器上。和具有完善保障的传统金融体系不同，缺少法律、法规的互联网金融领域内，人们把钱投向某个网站中，更多地是出于对其的信任。支付宝、理财通的全额赔付承诺也许能给人们一颗定心丸，但是那些小网站呢?传统银行拥有一套长期发展建立起来的风险防控体系，而互联网金融还属于新兴业态，相关风险防控体系还不完善，又因其虚拟化特征，给监管带来很大挑战。

　　互联网金融光靠新颖还不能吸引人，关键是要保证安全，让人们享受到实实在在的好处，要加强安全监管，带给用户好的体验。同时，仅仅依靠自律是不够的，律师界人士建议，需要尽快填补互联网金融的法律空白，让互联网金融走向法治化的发展轨道。

　　其次，那些令人惊喜的高收益率能否持久?伴随着人们逐利的心理，互联网金融产品热闹非凡，但互联网只是一种渠道，其本质和传统的基金产品大同小异。如何实现这么高的收益?一位在银行从业多年的工作人员对笔者表示：一种方式是互联网企业砸钱赚吆喝，这种赔本买卖必将不会长久;另一种是将投资者的资金投向房地产、股票等高风险领域，但这样做有很大隐患。一旦出现资金链断裂，最终的受害者还是普通老百姓。

　　新的一年，互联网金融的发展也许还将马不停蹄，但一定要谨防“马失前蹄”。有多少人真正想做好互联网金融，又有多少人只是想在当中“浑水摸鱼”?当下，最先要解决的是行业的规范和监管。大浪淘沙之后，整个行业将会面临洗牌，重新构建起一套格局和生态链，希望这样的过程越快越好。让互联网金融快速走上健康的轨道，意味着社会能少付出一些纠偏的成本。

　　面对互联网技术对传统金融体系的冲击，各国监管部门都感到难以把握其中日新月异的变化，并且都在通过“补课”来完善法律和监管机制。中国社科院金融研究所教授杨涛指出，“对于这样的新事物，既不能安于‘野蛮生长’的市场状况，也不应该由政府简单行政干预或实施‘父爱主义’式的产业促进。重要的是，要跳出原有纯粹基于金融或技术的单一分析视角，从信息与金融学科融合的角度，努力构建起支撑互联网金融的基础体系和政策框架。”

　　文/尤歆飞