余额宝收益率即将跌破4%、银行6%以上理财产品难寻、P2P平台倒闭频发、大妈抢金仍被套牢……在后余额宝时代，目前的理财市场上并没有一款高收益低风险低门槛的产品可供选择。近日，一款名为“票据宝”的产品出现在投资者面前，据称能做到1元起投、年化收益率高达9.8%，唯一风险是银行倒闭。即使是数百万起投的银行理财产品也难有接近10%的收益，“票据宝”是吊丝理财的福音吗?高收益真的无风险?收益是否有保障?

　　

　　火爆：高收益产品2分钟内抢空

　　

　　7月4日，新浪旗下“微财富”理财平台上推出一款收益率9.8%的票据理财产品，根据宣传，票据宝14009由民生银行东莞营业部承兑，收益率包括“全民共享”活动8%以及票据宝1.8%高收益补贴，1元起投，投资期限共计106天。保障方式为银行无条件承兑本息，本息安全。

　　

　　在这款产品的融资用途一栏，只是简单写了深圳市昌铭雅贸易有限公司，未有任何具体投资渠道介绍。记者在网上搜索，没有发现这家公司的资料信息。7月4日，该产品发售2分钟内，超过100万的融资额度就被227位投资人一抢而空。该平台消息显示，有票据理财产品在18秒内就募集成功，还有的30秒内就募集300万的融资额度。

　　

　　据新浪微财富客服介绍，票据宝负责产品研发设计，新浪微财富只是提供销售渠道。

　　

　　模式：用银行汇票抵押融资

　　

　　票据宝所谓的银行承兑汇票，是商业汇票的一种，是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

　　

　　票据宝在线官方客服介绍，票据宝的理财模式相当于有融资需求的企业将其拥有的银行承兑汇票作为抵押担保，并以此进行融资。到期返还的投资者收益相当于融资企业的贷款利息。

　　

　　资料显示，票据宝是中国票据网和金融一网推出的票据融资、票据理财的服务平台，隶属于深圳市票据宝金融服务有限公司。“票据宝”将融资方锁定为国内新兴产业下的优质企业。打出的口号是“零风险”，理由是票据的承兑行皆属实力雄厚、信誉良好的银行，刚性承兑，风险趋零。其风险只有银行倒闭风险。

　　

　　疑点1

　　

　　9.8%收益率零风险？

　　

　　无产品细节介绍及保证收益条款

　　

　　票据宝：票据宝6%-10%间的收益，21天至180天的生息期限，百分之百安全，零风险。

　　

　　记者打开票据宝网站发售的“票据宝理财项目第94期”产品，其标明年化收益率为6.95%，承兑银行为浙商银行，投资期限为1个月，起投金额为1元起。相比于目前银行理财市场5%，余额宝4%左右的年化收益，的确吸引目光。

　　

　　然而打开这款理财产品，页面里只有一张票据宝“本品安全保障”的宣传图。除此之外，没有任何关于产品的投资详情介绍，也没有是否保本的承诺字样。

　　

　　票据宝在线客服人员称，票据宝产品不仅保本，且绝对保证收益，但关于收益的来源，客服只解释为融资企业的利息，并未解释具体资金的投向。

　　

　　在9.8%收益的票据宝产品中，新浪“微财富”的产品介绍页面上也标明本息安全的字样。但在正式产品介绍中，记者只找到了关于银行兑付票据本金的表述，没有找到具体投资方向及保证收益的条款介绍。

　　

　　票据宝解释称，票据宝理财收益之所以高于其他理财产品，是因为票据宝属于非标类，不同于其他的货币基金类产品，其收益率都会高于标准产品。

　　

　　“目前票据市场的贴现率在4%-6%之间，如果票据理财的收益真的能够达到10%，我们为什么不开发自己的理财产品，而将利润让渡给这些互联网平台?”一位国有银行理财客户经理表示，作为票据理财产品标的的银行承兑汇票代表的是银行信用。但并不表示完全没风险，其中存在克隆票、延迟支付等风险。此外，“这些平台是否真的掌握了真实的票据，平台是否获得了票据抵押，这些投资者能够考证吗?”

　　

　　《南方都市报》引述广东某银行副行长介绍，类似“票据宝”这样的理财产品，从业务原理上行得通，其收益率理论上也能达到8%甚至更高，但有风险。“首先就是这个平台的信用风险。如果平台的信用不能保证，那么它的票据的真伪，它所承诺和宣传的种种爆点，可信度都要打一个大大的问号。”

　　

　　有业内人士表示，我国票据融资市场规模很大，但票据理财产品属于新生，模式机制尚未成熟，加之信息不透明，尚没有明确的规章制度和风控体系，其中或许隐藏着诸多风险。

　　

　　疑点2

　　

　　10年运营保障？

　　

　　“票据宝”成立才一个多月

　　

　　票据宝：10年运营经验保障、近0风险资产保护。票据宝的身后，站着中国票据网和金融一网这两个专业票据网站巨头。

　　

　　记者发现，“票据宝”这一产品的上线时间为2014年6月16日。票据宝网站官网公布的营业执照写明，票据宝成立时间为2014年6月3日，法人代表为李华军。至于其母公司中国票据网以及金融一网，同样也并没有达到10年运营时间。

　　

　　金融一网官网资料显示，该网站于2008年11月正式上线测试，以银行承兑汇票贴现利率和票据买卖信息为核心产品。

　　

　　记者多方查询发现，目前中国票据网有两家，一家是由“中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心主办”，这家网站的联络电话反馈称并不知晓票据宝这一业务。另一家同样叫做“中国票据网”的则是票据宝网站提到的“专业票据网站巨头”。在这家中国票据网上，记者没有找到其官方资料介绍。

　　

　　此外，金融一网和中国票据网的电信备案号分别是“粤ICP备09007025号”和“粤ICP备09007025号-3”，其办公地址都位于“深圳市福田区车公庙泰然八路33号云松大厦”。票据宝的客服称，中国票据网和金融一网已于去年合并，票据宝则是合并后推出的一款重要产品。

　　

　　疑点3

　　

　　银行、国付宝保安全？

　　

　　国付宝称投资风险需自理

　　

　　票据宝：票据宝和银行签订托管协议，将平台上所有涉及的票据都保管在该银行。国付宝为票据宝理财提供第三方资金托管，全程监控投资者资金流向，全面保障投资者资金安全。

　　

　　记者昨日就文中所提到的“该银行”多次询问票据宝在线客服，均未收到回复。记者也多次拨打票据宝官方客服电话，但无法接通。

　　

　　在上述票据宝的母公司“中国票据网”官方网站的显著位置，记者看到一条署名金小姐的“长期收购小票票据，价格低至800元”的票据购买信息。

　　

　　天津某城商行相关银行人士表示，“目前票据贴现市场十分复杂，市面上的假票很多，识别是否是假票需要专业人士拿到票据原样仔细辨别才能区分。一旦出现票据有假或者‘克隆’票据，将会给投资者带来极大投资风险。”

　　

　　在票据宝官网的安全保障一栏里，记者看到，“票据宝”理财拥有第三方资金托管平台，国付宝为唯一一家国家认证的电子支付、第三方支付平台。在国付宝官网记者看到，国付宝信息科技有限公司是依托中国国际电子商务中心发起组建的，针对政府及企业需求和电子商务发展打造的国有背景独立第三方支付平台。

　　

　　国付宝客服人员昨日表示，深圳市票据宝金融服务有限公司目前的确为国付宝的商户。但当记者问到如果票据宝发生兑付违约，国付宝是否承担违约责任时，该客服人员表示，在国付宝的商户进行理财投资属于个人行为，投资者需要自行承担投资风险，国付宝并不承担票据宝的连带担保责任。